Vốn đầu tư Crypto Tháng 11: Tiền lớn chảy, giao dịch ít ỏi
Tháng 11 vừa qua đã chứng kiến một bức tranh đầy tương phản trong bối cảnh vốn đầu tư Crypto, nơi dòng tiền lớn tiếp tục đổ vào một số ít dự án tên tuổi, trong khi số lượng giao dịch tổng thể lại chạm mức thấp nhất trong năm. Hiện tượng này báo hiệu một giai đoạn thị trường tiền điện tử đang điều chỉnh và chọn lọc hơn, phản ánh sự thận trọng của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Nguồn Vốn VC Crypto Giảm Sút: Dòng Tiền Chọn Lọc
Thị trường tiền điện tử đã trải qua một tháng 11 khá trầm lắng về nguồn vốn đầu tư mạo hiểm (VC), tiếp nối xu hướng chậm lại từ cuối năm 2022. Mặc dù tổng vốn đầu tư trong quý 3 đạt 4,65 tỷ USD theo Galaxy Digital, phần lớn số tiền này lại tập trung vào các công ty lớn, đã thành danh, khiến số lượng giao dịch mới không tăng trưởng tương xứng. Đây là một sự khác biệt rõ rệt so với các chu kỳ tăng trưởng trước đây.
Dữ liệu từ RootData cho thấy, tháng 11 chỉ ghi nhận 57 vòng gọi vốn được công bố, là một trong những con số thấp nhất trong năm. Điều này diễn ra bất chấp sự xuất hiện của những thương vụ “khủng” như vòng gọi vốn 1 tỷ USD của Revolut hay 800 triệu USD của Kraken trước kế hoạch IPO. Phần lớn các giao dịch được thực hiện trong tháng 11 tập trung vào các lĩnh vực tài chính tập trung (CeFi), tài chính phi tập trung (DeFi) và NFT-GameFi.
Sarah Austin, đồng sáng lập nền tảng game tài sản thế giới thực (RWA) Titled, đã nhận định rằng sự suy giảm này có thể gây ra hậu quả tiêu cực cho toàn ngành. Bà nhấn mạnh:
Đầu tư trong giai đoạn khó khăn chính là lúc những thương vụ tốt nhất được tạo ra.
Lời phát biểu này gợi lên tầm quan trọng của việc duy trì đầu tư chiến lược ngay cả trong những thời điểm thị trường chững lại.
Các Xu Hướng Đầu Tư Nổi Bật và Giao Dịch Phi Tập Trung
Mặc dù bối cảnh chung có phần ảm đạm, vẫn có những điểm sáng nổi bật trong xu hướng đầu tư Web3 và các giao dịch đáng chú ý. Tháng 11 đã ghi nhận ba thương vụ gọi vốn quan trọng trong các lĩnh vực hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung, lợi nhuận onchain và Web3-AI.
Ostium: Định Hình Tương Lai Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Cửu Phi Tập Trung
Ostium, một nền tảng hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung được thành lập bởi cựu sinh viên Harvard, đã huy động thành công 24 triệu USD. Khoản vốn đầu tư Crypto này sẽ được dùng để mở rộng giao thức hợp đồng vĩnh cửu onchain của họ sang các thị trường truyền thống, không chỉ giới hạn trong crypto, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số và tiền tệ. Mục tiêu của Ostium là trở thành giao thức hàng đầu cho tài sản thế giới thực (RWA), mở rộng khả năng tiếp cận thị trường truyền thống thông qua cơ sở hạ tầng tự lưu ký.
Số vốn này sẽ được đầu tư vào việc củng cố các hệ thống cốt lõi của công ty, bao gồm hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng định giá và công cụ thanh khoản, nhằm hỗ trợ khối lượng giao dịch cao hơn. Ostium được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư lớn như General Catalyst, Jump Crypto, Susquehanna International Group và các nhà đầu tư thiên thần từ Bridgewater, Two Sigma và Brevan Howard.
Axis: Tiềm Năng Lợi Nhuận Onchain Đa Dạng
Axis, một giao thức doanh thu onchain, đã hoàn tất vòng gọi vốn riêng tư 5 triệu USD do Galaxy Ventures dẫn đầu. Khoản đầu tư này sẽ hỗ trợ Axis phát triển một giao thức lợi nhuận onchain minh bạch, mang lại khả năng tiếp cận lợi nhuận từ Bitcoin (BTC), vàng và đồng USD. Vòng gọi vốn còn có sự tham gia của OKX Ventures, Maven 11 Capital, CMS Holdings và FalconX. Axis tiết lộ rằng 100 triệu USD từ các nhà đầu tư tư nhân đã được triển khai thông qua nền tảng thử nghiệm của họ để kiểm tra hiệu suất động cơ của giao thức.
PoobahAI: Sức Mạnh Web3-AI Không Cần Mã Hóa
PoobahAI, một startup có trụ sở tại Texas, đã huy động được 2 triệu USD trong vòng hạt giống để mở rộng nền tảng phát triển không cần mã (no-code). Nền tảng này cho phép người dùng xây dựng các mạng Web3 được token hóa và các tác nhân AI mà không cần viết mã. Các công cụ của PoobahAI được thiết kế để giúp người sáng tạo, nhà phát triển và doanh nghiệp khởi chạy các hệ sinh thái onchain và triển khai các tác nhân AI mà không cần chuyên môn kỹ thuật.
Hệ sinh thái AI–Web3 đang nổi lên, kết hợp trí tuệ nhân tạo với cơ sở hạ tầng phi tập trung, được xem là một phương tiện để tạo ra các hệ thống kỹ thuật số tự chủ và do người dùng kiểm soát nhiều hơn, cho phép các ứng dụng hoạt động mà không cần sự giám sát tập trung. Vòng gọi vốn này được dẫn dắt bởi FourTwoAlpha, một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng với các khoản đầu tư ban đầu vào Ethereum và Cosmos.
Kết Luận
Tháng 11 đã khẳng định xu hướng tái cân bằng và chọn lọc trong vốn đầu tư Crypto. Mặc dù tổng số giao dịch giảm, dòng tiền vẫn tìm đến những dự án có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ và giải pháp đổi mới, đặc biệt trong các lĩnh vực hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung, lợi nhuận onchain và sự giao thoa giữa Web3 và AI. Đây là một tín hiệu cho thấy thị trường đang trưởng thành và các nhà đầu tư đang tìm kiếm những giá trị thực sự, vững chắc hơn là sự tăng trưởng nóng.
Câu hỏi thường gặp (FAQ)
1. Tình hình vốn đầu tư Crypto tháng 11 như thế nào?
Tháng 11 chứng kiến sự suy giảm về tổng số giao dịch gọi vốn trong lĩnh vực Crypto, đạt một trong những mức thấp nhất trong năm (57 vòng gọi vốn). Tuy nhiên, một lượng lớn vốn vẫn đổ vào các dự án lớn, đã thành lập, tạo ra sự chênh lệch giữa quy mô đầu tư và số lượng giao dịch.
2. Những lĩnh vực nào thu hút đầu tư chính trong tháng 11?
Các lĩnh vực chính thu hút đầu tư trong tháng 11 bao gồm tài chính tập trung (CeFi), tài chính phi tập trung (DeFi), NFT-GameFi, hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung (như Ostium), lợi nhuận onchain (như Axis), và sự kết hợp giữa Web3-AI (như PoobahAI).
3. Tại sao việc đầu tư trong giai đoạn khó khăn lại quan trọng?
Theo Sarah Austin, đồng sáng lập Titled, việc đầu tư trong giai đoạn thị trường khó khăn là lúc các thỏa thuận tốt nhất được thực hiện. Điều này cho phép các nhà đầu tư chọn lọc và hỗ trợ những dự án có nền tảng vững chắc và khả năng đổi mới thực sự, góp phần xây dựng một ngành công nghiệp mạnh mẽ hơn về lâu dài.
