Trái phiếu Novaland: Xin miễn trừ vi phạm lô 335 triệu USD
Đề xuất miễn trừ vi phạm của Novaland với trái chủ
Tập đoàn Novaland (mã chứng khoán: NVL) vừa công bố lấy ý kiến các nhà đầu tư về gói trái phiếu Novaland chuyển đổi quốc tế trị giá hơn 335 triệu USD. Đề xuất này nhằm tìm kiếm sự chấp thuận cho việc miễn trừ các vi phạm phát sinh từ việc chậm thanh toán một phần lãi.
Cụ thể, Novaland đề nghị trái chủ miễn trừ mọi sự kiện vi phạm liên quan đến việc công ty không thanh toán đầy đủ khoản lãi đến hạn vào ngày 16/10. Bên cạnh đó, đề xuất cũng bao gồm việc miễn trừ bất kỳ khoản bồi thường hay lãi phạt nào phát sinh từ sự chậm trễ này, bao gồm cả lãi tích lũy trên số tiền chưa thanh toán là 642.455 USD.
Tuy nhiên, sự miễn trừ này chỉ có hiệu lực nếu Novaland hoàn tất thanh toán khoản tiền còn lại vào hoặc trước ngày 16/11. Để đề xuất được thông qua, cần có sự đồng thuận từ các trái chủ nắm giữ ít nhất 66% tổng giá trị phát hành. Hạn chót để các nhà đầu tư đưa ra ý kiến là 16h00 ngày 30/10 (giờ Luân Đôn).
Nguyên nhân Novaland chậm trả lãi trái phiếu
Trong thông báo trước đó vào ngày 17/10, Novaland đã giải thích lý do chưa thể hoàn thành nghĩa vụ thanh toán đầy đủ. Công ty cho biết đang đối mặt với những thách thức ngắn hạn về dòng tiền doanh nghiệp trong bối cảnh thị trường còn nhiều biến động.
Tình hình này phản ánh khó khăn chung của nhiều doanh nghiệp bất động sản trên thị trường trái phiếu, khi áp lực đáo hạn và huy động vốn mới ngày càng gia tăng. Việc chủ động đàm phán với trái chủ được xem là một bước đi cần thiết để ổn định tình hình tài chính.
Nhìn lại quá trình tái cấu trúc trái phiếu chuyển đổi NVL
Gói trái phiếu Novaland này có một lịch sử huy động và tái cấu trúc đáng chú ý, phản ánh sự biến động của cả doanh nghiệp và thị trường.
Lịch sử phát hành và huy động vốn
Vào năm 2021, Novaland đã phát hành thành công 1.500 trái phiếu chuyển đổi với mệnh giá 200.000 USD/trái phiếu, huy động tổng cộng 300 triệu USD. Lô trái phiếu này có lãi suất 5,25%/năm, trả lãi định kỳ 6 tháng một lần và không có tài sản đảm bảo. Giá chuyển đổi ban đầu được ấn định ở mức 135.700 đồng/cổ phiếu.
Thỏa thuận tái cấu trúc và các điều chỉnh quan trọng
Đến ngày 30/07/2025, Novaland đã hoàn tất việc tái cấu trúc lô trái phiếu này. Theo đó, dư nợ gốc được xác định lại là hơn 335 triệu USD và ngày đáo hạn được gia hạn đến 30/06/2027. Một trong những điều chỉnh quan trọng nhất là giá chuyển đổi được hạ xuống còn 36.000 đồng/cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh giá cổ phiếu NVL đã sụt giảm hơn 80% so với thời điểm cuối năm 2022, từ vùng giá 8x xuống chỉ còn quanh mức 13.800 đồng/cổ phiếu hiện tại. Sự thay đổi này nhằm tăng tính hấp dẫn cho việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu trong tương lai.
Kết luận
Đề xuất mới nhất của Novaland cho thấy nỗ lực của doanh nghiệp trong việc đàm phán và xử lý các nghĩa vụ tài chính một cách minh bạch. Sự thành công của việc xin miễn trừ này sẽ phụ thuộc hoàn toàn vào quyết định của các trái chủ, mở ra hướng đi tiếp theo cho gói trái phiếu Novaland trị giá 335 triệu USD.
Câu hỏi thường gặp (FAQ)
1. Novaland đề xuất điều gì với các trái chủ?
Novaland (NVL) đề xuất các trái chủ miễn trừ vi phạm và các khoản lãi phạt phát sinh từ việc công ty chậm thanh toán một phần lãi của lô trái phiếu 335 triệu USD, với điều kiện khoản tiền còn lại sẽ được thanh toán trước ngày 16/11.
2. Lô trái phiếu chuyển đổi NVL này có giá trị và thời hạn ra sao?
Lô trái phiếu này ban đầu có giá trị 300 triệu USD. Sau quá trình tái cấu trúc, dư nợ gốc được xác định lại là hơn 335 triệu USD và sẽ đáo hạn vào ngày 30/06/2027.
3. Tại sao Novaland lại gặp khó khăn trong việc trả lãi?
Theo thông báo từ công ty, nguyên nhân là do những thách thức ngắn hạn về dòng tiền và bối cảnh thị trường còn nhiều biến động, ảnh hưởng đến khả năng hoàn thành nghĩa vụ thanh toán của doanh nghiệp.
