Thị trường Bitcoin tuần này: $120K hay kết thúc bull market?

Bitcoin Hồi Phục Ngoạn Mục Sau Cú Sập Lịch Sử

Thị trường Bitcoin khởi đầu một tuần giao dịch quan trọng của tháng 10 với sự phục hồi ấn tượng. Giá BTC đã quay trở lại mốc 116.000 USD sau khi chạm đáy 109.700 USD vào thứ Sáu tuần trước, đánh dấu mức tăng 5,7% từ đợt thanh lý hợp đồng lớn nhất trong lịch sử thị trường tiền điện tử.

Nguyên nhân của sự hoảng loạn bắt nguồn từ một thông báo thuế quan trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung. Tuy nhiên, thị trường đã nhanh chóng ổn định trở lại, vàng thậm chí còn đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 4.078 USD/ounce vào thứ Hai.

Tổng thống Mỹ Donald Trump, người đã gây ra đợt bán tháo bằng một thông điệp trên Truth Social, cũng đã góp phần vào sự phục hồi khi trấn an thị trường. Theo chuyên gia Adam Kobeissi, sự trở lại mạnh mẽ này là “trò chơi kết thúc” đối với những người bán khống.

Một chỉ số đáng chú ý là biến động ngụ ý của Bitcoin hiện đang ở mức cao nhất kể từ tháng 4, cho thấy thị trường đang dự đoán những biến động giá lớn sắp tới. Điều này gây thêm lo ngại rằng BTC có thể không lặp lại lịch sử với một đỉnh cao bùng nổ trong Quý 4.

Phân Tích Kỹ Thuật: Xu Hướng Bitcoin Phụ Thuộc Vào Các Mốc Quan Trọng

Các nhà giao dịch đang đối mặt với một câu hỏi lớn: liệu giai đoạn tồi tệ nhất đã qua, hay đây chỉ là khởi đầu của một đợt điều chỉnh giá BTC lớn?

Các Kịch Bản Thị Trường

Một số nhà phân tích vẫn tỏ ra thận trọng. Theo trader Roman, cú sập tuần trước đã kiểm tra hoàn hảo đường hỗ trợ chéo từ tháng 8 năm 2024. Ông dự đoán giá sẽ kiểm tra lại mốc 108.000 USD và cho rằng nếu đường xu hướng này bị phá vỡ, nó sẽ “chính thức xác nhận một xu hướng giảm vĩ mô mới và có thể là khởi đầu của thị trường gấu”.

Ngược lại, trader Skew lại có cái nhìn lạc quan hơn khi quan sát thấy “những người chơi lớn” đã tham gia khi giá BTC lấy lại mốc 115.000 USD. Ông cho rằng triển vọng vẫn tích cực miễn là giá không đóng cửa dưới 112.000 USD trên biểu đồ ngày và tuần. Thử thách chính cho phe bò sẽ là mốc 120.000 USD.

Các điểm nóng thanh khoản trên sổ lệnh cũng cung cấp những gợi ý quan trọng. Vùng thanh khoản hỗ trợ tập trung từ 108.500 đến 113.000 USD. Trong khi đó, vùng kháng cự đáng chú ý nằm trong khoảng 123.000 – 128.000 USD, với sự tập trung quanh mức ATH 126.000 USD.

Đòn Bẩy Thị Trường Crypto Được “Tái Thiết Lập” Hoàn Toàn

Cú sốc từ đợt thanh lý tuần trước đã tạo ra một cuộc tái thiết lập thị trường ở quy mô kỷ lục. Dữ liệu từ Glassnode cho thấy tỷ lệ tài trợ (funding rates) trên các sàn giao dịch phái sinh đã giảm xuống mức thấp của thị trường gấu năm 2022.

Đây là một trong những cuộc tái thiết lập đòn bẩy nghiêm trọng nhất trong lịch sử, cho thấy sự đầu cơ quá mức đã bị loại bỏ khỏi hệ thống một cách mạnh mẽ.

Dữ Liệu Hợp Đồng Mở (OI)

Dữ liệu về hợp đồng mở (Open Interest) cũng kể một câu chuyện tương tự. Theo CoinGlass, hơn 20 tỷ USD tài sản đã biến mất khỏi các sàn giao dịch từ thứ Sáu đến Chủ nhật, trước khi phục hồi từ 69 tỷ USD lên 74 tỷ USD. Đồng sáng lập Glassnode, Rafael Schultze-Kraft, xác nhận đây là “đợt xóa sổ hợp đồng mở lớn nhất trong lịch sử”, với hơn 10 tỷ USD OI của riêng BTC bị xóa sổ.

Ông cũng khuyến nghị các nhà đầu tư nên “giữ thái độ thận trọng” khi dữ liệu cho thấy các vị thế bán ròng đã tăng mạnh trước sự kiện sụp đổ và vẫn còn ở mức âm sâu.

Yếu Tố Vĩ Mô: Lạm Phát Mỹ và Bài Phát Biểu Của Chủ Tịch Fed

Tuần này, các yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ đóng vai trò quan trọng, đặc biệt là khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ bị trì hoãn. Việc công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 9 đã phải hoãn lại do chính phủ đóng cửa.

Điều này chuyển sự chú ý của thị trường sang các quan chức cấp cao của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đặc biệt là bài phát biểu của Chủ tịch Jerome Powell. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ ngôn ngữ của ông để tìm kiếm tín hiệu về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Thị trường hiện đang kỳ vọng gần như chắc chắn Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25% trong cuộc họp ngày 29 tháng 10.

Vàng Lập Đỉnh Mới, Củng Cố Cho “Giao Dịch Chống Mất Giá”

Giữa những biến động ngắn hạn, Bitcoin và các tài sản rủi ro có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng dài hạn hơn, nhờ vào sự thay đổi trong thái độ đối với đồng USD và các loại tiền tệ pháp định.

Thị trường tăng giá gần đây của Bitcoin đi kèm với sự trỗi dậy của cái gọi là “giao dịch chống mất giá” (debasement trade) – một chiến lược phòng hộ khổng lồ chống lại sự mất giá tiền tệ trên toàn thế giới. Đây là động lực đã đẩy giá Bitcoin lên tới 125.000 USD vào năm 2024.

Với việc vàng đạt mức cao kỷ lục mới, mối lo ngại về một làn sóng lạm phát trong những tháng tới đang gia tăng. Sự kết hợp giữa thị trường phản ứng nhanh, đòn bẩy cao kỷ lục và sự tham gia mạnh mẽ của các nhà giao dịch thuật toán có thể làm gia tăng bất kỳ cú sốc vĩ mô nào trong tương lai.

Kết Luận

Thị trường Bitcoin đang đứng trước một tuần đầy thử thách. Sự phục hồi mạnh mẽ sau đợt bán tháo lịch sử mang lại hy vọng, nhưng các mức kháng cự quan trọng và những bất ổn vĩ mô vẫn là những rào cản lớn. Hướng đi tiếp theo của giá BTC sẽ phụ thuộc vào khả năng phe bò bảo vệ các mức hỗ trợ quan trọng và phản ứng của thị trường trước các sự kiện kinh tế sắp tới.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

1. Nguyên nhân chính gây ra cú sập giá Bitcoin tuần trước là gì?

Cú sập giá chủ yếu được kích hoạt bởi một thông báo về thuế quan trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung. Điều này đã tạo ra một làn sóng hoảng loạn trên diện rộng, dẫn đến đợt thanh lý hợp đồng đòn bẩy lớn nhất trong lịch sử thị trường tiền điện tử.

2. “Giao dịch chống mất giá” là gì và nó ảnh hưởng đến Bitcoin như thế nào?

“Giao dịch chống mất giá” là chiến lược đầu tư vào các tài sản như vàng hoặc Bitcoin để phòng ngừa rủi ro mất giá của các loại tiền tệ pháp định (như USD) do lạm phát hoặc nợ chính phủ tăng cao. Xu hướng này làm tăng sức hấp dẫn của Bitcoin như một “vàng kỹ thuật số”, thúc đẩy nhu cầu và giá cả.

3. Các mức giá quan trọng cần theo dõi cho Bitcoin trong tuần này là gì?

Các mức giá quan trọng cần theo dõi bao gồm: hỗ trợ chính tại 112.000 USD và đường xu hướng dài hạn quanh 108.000 USD. Về phía kháng cự, thách thức lớn nhất là mốc 120.000 USD và vùng thanh khoản dày đặc từ 123.000 đến 128.000 USD.