State Street, Galaxy, Ondo Dẫn Đầu Cuộc Đua Token hóa Tiền Mặt 24/7
Sự hợp tác chiến lược giữa State Street Investment Management, Galaxy Asset Management và Ondo Finance đang tạo nên làn sóng mới trong thế giới tài chính số. Họ cùng nhau giới thiệu một quỹ thanh khoản riêng biệt được token hóa tiền mặt trên Solana, hứa hẹn mở ra một kỷ nguyên mới cho thanh khoản onchain hoạt động 24/7. Đây là một bước tiến quan trọng, đưa các số dư tiền mặt “sweep” trực tiếp lên các blockchain công khai.
Đột phá với Quỹ Thanh khoản Onchain 24/7
Quỹ State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, hay còn gọi là SWEEP, được thiết kế để tiếp nhận và chi trả bằng stablecoin PayPal (PYUSD) dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Sự ra đời của SWEEP dự kiến sẽ tạo ra một nguồn thanh khoản onchain liên tục, loại bỏ những rào cản về thời gian giao dịch truyền thống.
Cơ cấu và Lộ trình Triển khai:
- Nền tảng: Galaxy Digital cung cấp cơ sở hạ tầng thiết yếu cho quỹ.
- Quản lý và Giám sát: State Street Investment Management sẽ quản lý, trong khi State Street Bank and Trust Company, một chi nhánh của họ, đóng vai trò là tổ chức lưu ký.
- Đầu tư chiến lược: Ondo Finance dự kiến sẽ rót 200 triệu USD vào quỹ, tích hợp một nhà phát hành tài sản thực token hóa (RWA tokenization) lớn trực tiếp vào hệ thống của State Street.
- Ra mắt: SWEEP dự kiến sẽ hoạt động trên Solana vào đầu năm 2026, sau đó mở rộng sang các mạng lưới khác như Stellar và Ethereum, sử dụng Giao thức Tương tác Chuỗi chéo (CCIP) của Chainlink.
Cuộc Đua Định Hình Tiền Mặt Onchain và RWA
Động thái này đưa một “tay chơi” lớn khác vào cuộc cạnh tranh ngày càng sôi động nhằm định hình khái niệm “tiền mặt onchain” cho các tổ chức. BlackRock và Franklin Templeton đã đi tiên phong với các quỹ quản lý tiền mặt được token hóa tiền mặt trên blockchain công khai, bao gồm các quỹ thị trường tiền tệ và quỹ thu nhập cố định ngắn hạn.
Ondo Finance, với mô hình kinh doanh xoay quanh việc mã hóa Kho bạc và các khoản nợ khác thành các phương tiện onchain, giờ đây sẽ trực tiếp kết nối vào hạ tầng tài chính truyền thống onchain của State Street.
Tầm nhìn từ các Lãnh đạo Cấp cao:
“Bằng cách hợp tác với Galaxy, chúng tôi sẽ cùng nhau đẩy mạnh giới hạn và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái TradFi trên blockchain,” bà Kim Hochfeld, người đứng đầu toàn cầu về tiền mặt và tài sản kỹ thuật số tại State Street Investment Management, chia sẻ.
Ông Ian De Bode, Chủ tịch Ondo Finance, cũng nhấn mạnh: “Token hóa đang nhanh chóng trở thành sợi dây kết nối giữa tài chính truyền thống và nền kinh tế onchain. Khoản đầu tư dự kiến của chúng tôi không chỉ neo giữ quỹ sáng tạo này mà còn hỗ trợ sự phát triển liên tục của quỹ Ondo, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức quyền tiếp cận trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn với khả năng tạo và quy đổi tức thì 24/7.”
Sự kiện này diễn ra trong bối cảnh các quỹ và cổ phiếu token hóa đang dần trở thành các thành phần quan trọng của một “ngăn xếp” thị trường vốn onchain đang nổi lên. Sự hợp tác giữa State Street, Galaxy và Ondo minh họa rõ nét cách các vai trò được phân định khi các công ty tài chính truyền thống và tiền điện tử chia sẻ cùng một sản phẩm: State Street mang lại kinh nghiệm và nền tảng tài chính vững chắc, Galaxy đóng góp cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số và chuyên môn về token hóa, còn Ondo cung cấp cả vốn và mạng lưới phân phối RWA hiện có.
Solana: Nền Tảng Lý Tưởng Cho Token Hóa
Việc chọn Solana làm địa điểm ra mắt ban đầu của quỹ SWEEP nổi bật một cuộc đua cạnh tranh thứ hai bên dưới cuộc đua sản phẩm. Chuỗi khối này đã trở thành một lựa chọn ưa thích cho các tài sản được token hóa và giao dịch có thông lượng cao, từ cổ phiếu công khai được token hóa cho đến các thử nghiệm quỹ thanh khoản onchain, khi các nhà phát hành tìm kiếm mức phí thấp hơn và tốc độ thanh toán nhanh chóng.
Nhiều tổ chức lớn trên thế giới đã chọn blockchain Solana cho chiến lược tài sản kỹ thuật số của họ, bao gồm Western Union (xử lý hơn 100 tỷ USD khối lượng kiều hối hàng năm) và Pfizer (xử lý 2 nghìn tỷ USD khối lượng thanh toán thương gia hàng năm). Các quỹ ETF giao dịch vật lý trên Solana cũng đã gần đạt 1 tỷ USD tài sản được quản lý. Việc ra mắt trên Solana trước tiên, với kế hoạch mở rộng sang Stellar và Ethereum, cho phép SWEEP khai thác nhiều hệ sinh thái nơi stablecoin và các mã thông báo RWA đã là một phần của cơ sở hạ tầng.
Kết luận
Sự hợp tác giữa State Street, Galaxy và Ondo Finance đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong hành trình giao thoa giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung. Với quỹ SWEEP được token hóa tiền mặt và chiến lược triển khai trên Solana, họ không chỉ định hình lại cách chúng ta tiếp cận thanh khoản mà còn mở ra cánh cửa cho một thị trường vốn onchain hiệu quả và toàn diện hơn trong tương lai.
Câu hỏi thường gặp
1. Quỹ SWEEP là gì và mục đích của nó?
Quỹ SWEEP (State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund) là một quỹ thanh khoản tư nhân được token hóa tiền mặt trên Solana. Mục đích chính của nó là đưa các số dư tiền mặt “sweep” lên blockchain công khai, cung cấp thanh khoản onchain 24/7 cho các nhà đầu tư đủ điều kiện thông qua stablecoin PayPal (PYUSD).
2. Vai trò của State Street, Galaxy và Ondo trong dự án này là gì?
State Street Investment Management quản lý quỹ và chi nhánh của họ, State Street Bank and Trust Company, đóng vai trò lưu ký. Galaxy Asset Management cung cấp cơ sở hạ tầng cho quỹ. Ondo Finance dự kiến sẽ đầu tư 200 triệu USD, tích hợp chuyên môn về tài sản thực token hóa của mình vào dự án.
3. Tại sao Solana được chọn làm nền tảng ra mắt ban đầu cho quỹ SWEEP?
Solana được chọn nhờ các ưu điểm về phí giao dịch thấp, tốc độ xử lý nhanh và khả năng thông lượng cao. Đây là một nền tảng phổ biến cho các tài sản được token hóa và giao dịch hiệu suất cao, thu hút nhiều tổ chức lớn tìm kiếm hiệu quả trong hoạt động tài chính số của họ.
