Giá Bitcoin có thể đạt $125K? Phân tích các yếu tố chính
Mở đầu
Gần đây, giá Bitcoin (BTC) đã tiếp cận ngưỡng 121.000 USD, mức cao nhất trong bảy tuần qua. Giới đầu tư đang lạc quan hơn bao giờ hết, nhận định rằng các điều kiện thị trường hiện tại mạnh mẽ hơn đáng kể so với giữa tháng 8 khi BTC chỉ chạm mức 124.000 USD trong thời gian ngắn. Sự kết hợp giữa nỗi lo suy thoái kinh tế giảm bớt, đà tăng của vàng và dữ liệu từ thị trường phái sinh cho thấy một kịch bản tăng giá mạnh mẽ đang hình thành.
Tín hiệu Short Squeeze và Đà Tăng của Vàng Củng Cố Dự Báo Giá Bitcoin
Một trong những động lực chính thúc đẩy tâm lý lạc quan là hiện tượng ‘short squeeze’. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy hơn 313 triệu USD vị thế bán (short) Bitcoin đã bị thanh lý chỉ trong hai ngày thứ Tư và thứ Năm. Điều này cho thấy đợt tăng giá vượt 120.000 USD đã gây bất ngờ cho thị trường, làm giảm áp lực chốt lời từ các hợp đồng tương lai và tạo điều kiện cho một đợt tăng giá tiếp diễn.
Bên cạnh đó, sự tương quan với thị trường vàng cũng là một yếu tố đáng chú ý. Trong sáu tuần qua, giá vàng đã tăng 16%, cho thấy các nhà đầu tư đang tìm kiếm các tài sản thay thế an toàn. Xu hướng này hoàn toàn trái ngược với giữa tháng 8, khi vàng gần như đi ngang quanh mức 3.400 USD. Đà tăng trưởng của vàng nhấn mạnh sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư, tạo nền tảng vững chắc cho đà tăng của giá Bitcoin.
Rủi Ro Lạm Phát Giảm và Kỳ Vọng Lãi Suất Thúc Đẩy Thị Trường Tiền Điện Tử
Các yếu tố vĩ mô đang ngày càng trở nên thuận lợi cho các tài sản thay thế như Bitcoin. Chỉ số Giá Tiêu dùng Cá nhân (PCE) mới nhất của Mỹ, công bố vào thứ Sáu, cho thấy mức tăng 2,9% so với tháng 8, hoàn toàn phù hợp với dự báo của các nhà phân tích. Điều này giúp giảm bớt lo ngại về lạm phát, củng cố niềm tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục lộ trình cắt giảm lãi suất.
Kỳ vọng của nhà đầu tư
Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed hạ lãi suất xuống 3,50% hoặc thấp hơn vào tháng 1 năm 2026 hiện là 40%. Con số này đã tăng mạnh so với mức chỉ 18% vào giữa tháng 8. Mặc dù quỹ đạo lạm phát hiện tại được hoan nghênh, thị trường lao động yếu kém và sự không chắc chắn từ việc chính phủ Mỹ đóng cửa vẫn có thể thách thức đà tăng của chỉ số S&P 500.
Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson gần đây đã bày tỏ lo ngại về thị trường lao động, cảnh báo rằng nó có thể chịu áp lực nếu không được hỗ trợ. Những bình luận này càng thúc đẩy các nhà giao dịch tìm đến các công cụ phòng hộ thay thế, và Bitcoin đang nổi lên như một lựa chọn hàng đầu.
Phân Tích Bitcoin: Dữ liệu Phái sinh và Tâm lý Thị trường
So với đợt tăng giá giữa tháng 8, tâm lý thị trường phái sinh hiện tại đã có sự khác biệt rõ rệt. Dữ liệu quyền chọn BTC cho thấy một tâm lý thận trọng vừa phải, với các quyền chọn bán (put) đang được giao dịch ở mức giá cao hơn so với quyền chọn mua (call). Điều này cho thấy thị trường chưa quá hưng phấn, giảm thiểu rủi ro của một đợt điều chỉnh sâu.
Thêm vào đó, những lo ngại về lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) cũng đã giảm bớt sau khi OpenAI bán cổ phần thành công ở mức định giá kỷ lục 500 tỷ USD. Tin tức này đã làm dịu đi những căng thẳng sau các hạn chế xuất khẩu chip AI tiên tiến sang Trung Quốc của Mỹ và quyết định đóng băng tuyển dụng của Meta trong bộ phận AI.
Kết luận
Với niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư vào việc cắt giảm lãi suất sắp tới và rủi ro điều chỉnh của thị trường chứng khoán được giảm thiểu, con đường để giá Bitcoin hướng tới mốc 125.000 USD và cao hơn nữa ngày càng trở nên khả thi. Đà tăng ổn định của vàng cũng nhấn mạnh xu hướng ưa thích các kênh đầu tư thay thế cho thị trường trái phiếu và cổ phiếu truyền thống.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Câu hỏi thường gặp (FAQ)
1. Tại sao đà tăng của vàng lại ảnh hưởng đến giá Bitcoin?
Vàng và Bitcoin đều được coi là tài sản ‘trú ẩn an toàn’ hoặc tài sản thay thế cho các kênh đầu tư truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Khi nhà đầu tư tìm cách phòng hộ rủi ro kinh tế vĩ mô hoặc lạm phát, họ có xu hướng đổ tiền vào các tài sản này. Đà tăng của vàng cho thấy tâm lý này đang mạnh lên, tạo ra một môi trường thuận lợi cho cả Bitcoin.
2. ‘Short squeeze’ là gì và nó tác động đến giá Bitcoin như thế nào?
‘Short squeeze’ (bán non) xảy ra khi giá của một tài sản tăng mạnh đột ngột, buộc các nhà giao dịch đã đặt cược vào sự sụt giảm của nó (vị thế ‘short’) phải mua lại tài sản để đóng vị thế và hạn chế thua lỗ. Lệnh mua ồ ạt này tạo ra một vòng lặp, đẩy giá lên cao hơn nữa. Vụ thanh lý 313 triệu USD vị thế short gần đây là một dấu hiệu cho thấy một ‘short squeeze’ có thể đang diễn ra, thúc đẩy giá Bitcoin tăng vọt.
3. Việc Fed cắt giảm lãi suất có tốt cho thị trường tiền điện tử không?
Có, việc cắt giảm lãi suất thường được xem là tích cực cho các tài sản rủi ro như Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử. Lãi suất thấp hơn làm giảm sức hấp dẫn của các công cụ tiết kiệm truyền thống như trái phiếu, khuyến khích nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn ở các thị trường khác, bao gồm cả tiền điện tử.
