Cơ cấu danh mục ETF: 5 quỹ lớn bán mạnh cổ phiếu ngân hàng
Đợt cơ cấu danh mục ETF định kỳ quý IV/2025 sắp tới được dự báo sẽ mang đến nhiều biến động đáng chú ý cho thị trường chứng khoán. Theo thông tin mới nhất, 5 quỹ ETF lớn với tổng quy mô tài sản lên đến 13.300 tỷ đồng có khả năng sẽ tiến hành bán ra lượng lớn cổ phiếu thuộc nhóm ngành ngân hàng.
Áp lực bán mạnh từ các quỹ ETF quy mô lớn
Trong kỳ rà soát danh mục lần này, các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) mô phỏng theo chỉ số VNDiamond sẽ tiến hành tái cân bằng lại danh mục đầu tư. Đây là hoạt động thường xuyên nhằm đảm bảo tỷ trọng các cổ phiếu trong danh mục bám sát với chỉ số tham chiếu.
Đáng chú ý, đợt điều chỉnh này có sự tham gia của 5 quỹ ETF với tổng giá trị tài sản ròng (NAV) đạt khoảng 13.300 tỷ đồng. Hoạt động cơ cấu danh mục ETF của các quỹ này được dự báo sẽ tạo ra một áp lực bán đáng kể lên nhóm cổ phiếu ngân hàng, vốn chiếm tỷ trọng lớn trong chỉ số VNDiamond.
Danh mục đầu tư ETF sẽ có sự thay đổi lớn
Việc các quỹ ETF bán cổ phiếu ngân hàng không phải là tín hiệu tiêu cực về triển vọng ngành, mà chủ yếu là hoạt động kỹ thuật nhằm tái cơ cấu danh mục. Sự thay đổi về tỷ trọng hoặc việc thêm/bớt cổ phiếu trong rổ chỉ số VNDiamond sẽ buộc các quỹ phải thực hiện giao dịch mua/bán tương ứng. Nhà đầu tư cần nắm rõ bản chất của hoạt động này để tránh những quyết định sai lầm.
Lịch trình tái cơ cấu quý IV/2025 của chỉ số VNDiamond
Theo lịch trình đã được công bố, đợt tái cơ cấu quý IV/2025 của chỉ số VNDiamond sẽ có những cột mốc quan trọng mà nhà đầu tư cần theo dõi sát sao.
- Ngày 20/10: Kết quả rà soát danh mục chính thức được công bố. Đây là thời điểm thị trường sẽ biết chính xác cổ phiếu nào bị hạ tỷ trọng hoặc loại bỏ, và cổ phiếu nào được thêm mới.
- Ngày 3/11: Danh mục mới chính thức có hiệu lực. Các quỹ ETF sẽ hoàn tất việc mua bán để danh mục của mình khớp với chỉ số mới.
Giai đoạn giữa hai thời điểm này thường là lúc thị trường chứng khoán chứng kiến những biến động mạnh về giá và khối lượng giao dịch ở các cổ phiếu liên quan. Áp lực bán ròng có thể gia tăng mạnh mẽ, đặc biệt là ở các phiên gần ngày hiệu lực.
Tác động tiềm tàng đến thị trường chứng khoán
Hoạt động cơ cấu danh mục ETF với quy mô lớn như vậy chắc chắn sẽ có những ảnh hưởng nhất định. Các cổ phiếu ngân hàng nằm trong danh sách bán ra có thể đối mặt với áp lực giảm giá trong ngắn hạn do lượng cung cổ phiếu tăng đột biến.
Ngược lại, các cổ phiếu được thêm mới hoặc tăng tỷ trọng (nếu có) sẽ nhận được lực cầu lớn từ các quỹ ETF, tạo động lực tăng trưởng. Nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư nước ngoài, thường rất quan tâm đến những kỳ tái cơ cấu này để tìm kiếm cơ hội giao dịch.
Kết luận: Kỳ tái cơ cấu của chỉ số VNDiamond vào tháng 10 và tháng 11/2025 là một sự kiện quan trọng. Việc 5 quỹ ETF lớn dự kiến bán ra cổ phiếu ngân hàng sẽ tạo ra những biến động đáng kể. Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ thông tin và có chiến lược giao dịch phù hợp để ứng phó với những thay đổi trên thị trường.
Câu hỏi thường gặp (FAQ)
1. Kỳ cơ cấu danh mục ETF của chỉ số VNDiamond diễn ra khi nào?
Kỳ rà soát danh mục quý IV/2025 của chỉ số VNDiamond sẽ công bố kết quả vào ngày 20/10 và danh mục mới sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 3/11.
2. Tại sao các quỹ ETF lại bán mạnh cổ phiếu ngân hàng trong đợt này?
Đây là hoạt động tái cân bằng danh mục định kỳ để đảm bảo tỷ trọng các cổ phiếu trong quỹ bám sát với sự thay đổi của chỉ số VNDiamond tham chiếu, không nhất thiết phản ánh triển vọng tiêu cực của ngành ngân hàng.
3. Tổng quy mô của các quỹ ETF tham gia đợt cơ cấu này là bao nhiêu?
Có 5 quỹ ETF tham gia vào đợt cơ cấu này với tổng quy mô tài sản quản lý ước tính khoảng 13.300 tỷ đồng, tạo ra một áp lực giao dịch đáng kể trên thị trường.
