Clear Street Niêm Yết Công Khai: Khát Vọng 12 Tỷ USD Giữa Biến Động Thị Trường Crypto

Clear Street, một công ty môi giới New York đóng vai trò quan trọng trong việc bảo lãnh các thương vụ tiền mã hóa quy mô lớn, đang hướng tới niêm yết công khai Clear Street với định giá ước tính từ 10 đến 12 tỷ USD. Thông tin này được báo cáo bởi Financial Times, cho thấy một động thái táo bạo trong bối cảnh thị trường đầy biến động. Goldman Sachs được kỳ vọng sẽ dẫn đầu đợt chào bán, dự kiến sớm nhất vào tháng tới nhưng nhiều khả năng không diễn ra trước tháng 1. Động thái này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với công ty và cả ngành công nghiệp tài chính kỹ thuật số.

Clear Street: Từ Nền Tảng Đến Niêm Yết Công Khai

Quá trình hình thành và phát triển

Được thành lập vào năm 2018, công ty môi giới Clear Street nhanh chóng nổi lên như một nhân tố chủ chốt. Họ đã trở thành nhà bảo lãnh tích cực trong làn sóng các công ty đại chúng áp dụng chiến lược ‘kho bạc tiền mã hóa’. Chiến lược này bao gồm việc huy động vốn qua thị trường cổ phiếu hoặc nợ để mua số lượng lớn Bitcoin (BTC).

Clear Street đã bảo lãnh khoảng 91 tỷ USD trong các giao dịch vốn cổ phần, nợ và M&A chỉ riêng trong năm nay. Điều này bao gồm cả các giao dịch cho những người ủng hộ tiền mã hóa nổi tiếng như Anthony Pompliano và cựu ứng cử viên tổng thống Mỹ Vivek Ramaswamy.

Vai trò trong làn sóng kho bạc tiền mã hóa

Chiến lược kho bạc tiền mã hóa đã được MicroStrategy của Michael Saylor phổ biến rộng rãi. Công ty này đã tích lũy 650.000 BTC thông qua nhiều đợt chào bán cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi, trong đó Clear Street đóng vai trò bảo lãnh một phần. Clear Street cũng từng là nhà bảo lãnh cho Trump Media and Technology Group, công ty đã báo hiệu kế hoạch huy động hàng tỷ USD để thiết lập hoạt động kho bạc Bitcoin riêng.

Thách Thức Từ Mô Hình Kho Bạc Tiền Mã Hóa

Áp lực thị trường lên Bitcoin và cổ phiếu liên quan

Tham vọng niêm yết công khai Clear Street xuất hiện vào thời điểm mô hình kho bạc tiền mã hóa, vốn thúc đẩy sự tăng trưởng của nó, đang có dấu hiệu căng thẳng. Giá Bitcoin đã giảm khoảng 30% kể từ đầu tháng 10, trong khi giá cổ phiếu của MicroStrategy giảm 60% trong sáu tháng qua. Nhiều công ty kho bạc tiền mã hóa nhỏ hơn hiện đang giao dịch với mức chiết khấu so với giá trị token mà họ nắm giữ, làm mất khả năng phát hành cổ phiếu mới để mua thêm BTC.

Giai đoạn “Đào thải Darwin”

Trong một báo cáo gần đây, Galaxy Research nhận định rằng các công ty kho bạc Bitcoin đang bước vào một ‘giai đoạn Darwinian’. Cơ chế cốt lõi của mô hình kho bạc tiền mã hóa từng bùng nổ của họ đang bị phá vỡ. Galaxy chỉ ra rằng ‘kỹ thuật tài chính đã khuếch đại lợi nhuận cũng đã phóng đại tổn thất’ đối với các công ty có cổ phiếu đóng vai trò là giao dịch tiền mã hóa đòn bẩy.

Làn Sóng Niêm Yết Chứng Khoán Tiền Mã Hóa Tại Mỹ

Bức tranh IPO sôi động

Theo Financial Times, khoảng 316 công ty đã được niêm yết chứng khoán tiền mã hóa tại Mỹ trong năm nay, huy động được khoảng 63 tỷ USD. Đây là tổng số cao nhất kể từ năm 2021, cho thấy sự sôi động của thị trường IPO Mỹ. Sự kiện niêm yết công khai Clear Street góp phần vào xu hướng này.

Các công ty tiền mã hóa khác chuẩn bị lên sàn

Tháng trước, nhà quản lý tài sản tiền mã hóa Grayscale Investments đã nộp hồ sơ S-1 với SEC để niêm yết cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Họ tham gia vào làn sóng ngày càng tăng của các công ty tiền mã hóa lên sàn trong năm nay. Vào tháng 9, công ty lưu ký tiền mã hóa BitGo cũng đã nộp đơn xin niêm yết tại Mỹ, cùng tháng đó Gemini, do anh em nhà Winklevoss điều hành, đã ra mắt Nasdaq.

Kết luận

Việc Clear Street niêm yết công khai là một sự kiện quan trọng, phản ánh sự phát triển và những thách thức của ngành tài chính tiền mã hóa. Dù phải đối mặt với áp lực từ sự biến động thị trường, động thái này vẫn cho thấy niềm tin vào tiềm năng dài hạn của công ty. Đây cũng là minh chứng cho sự trưởng thành của thị trường IPO Mỹ đối với các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử.

Câu hỏi thường gặp

1. Clear Street là công ty gì và vai trò của họ trong thị trường tiền mã hóa là gì?
   Clear Street là một công ty môi giới có trụ sở tại New York, nổi tiếng với việc bảo lãnh các giao dịch tài chính lớn. Họ đã đóng vai trò then chốt trong làn sóng “kho bạc tiền mã hóa”, giúp các công ty huy động vốn để đầu tư vào Bitcoin.
2. Định giá dự kiến cho đợt niêm yết công khai của Clear Street là bao nhiêu và khi nào có thể diễn ra?
   Clear Street đang đặt mục tiêu định giá từ 10 đến 12 tỷ USD cho đợt niêm yết công khai của mình. Theo Financial Times, IPO có thể diễn ra sớm nhất vào tháng tới, mặc dù một nguồn tin cho rằng khó có thể định giá trước tháng 1.
3. Mô hình kho bạc tiền mã hóa đang đối mặt với những thách thức nào?
   Mô hình kho bạc tiền mã hóa đang chịu áp lực đáng kể do giá Bitcoin giảm mạnh (khoảng 30% kể từ tháng 10) và giá cổ phiếu của các công ty liên quan như MicroStrategy cũng sụt giảm (60% trong 6 tháng). Điều này làm giảm khả năng huy động vốn của các công ty để tiếp tục đầu tư vào Bitcoin.