Chiến lược Bitcoin MicroStrategy: Hiệu suất vượt trội dù cổ phiếu biến động
Khi nói đến Chiến lược Bitcoin MicroStrategy, nhiều nhà đầu tư đang theo dõi sát sao hiệu suất của nó, đặc biệt sau những biến động gần đây trên thị trường. Mặc dù cổ phiếu MicroStrategy (MSTR) đã trải qua một giai đoạn khó khăn, với những đồn đoán về sự lung lay của mô hình kinh doanh dựa vào Bitcoin, cái nhìn sâu rộng hơn lại cho thấy một bức tranh hoàn toàn khác. Thực tế, Chiến lược Bitcoin MicroStrategy không chỉ vẫn có lãi mà còn vượt trội so với các cổ phiếu công nghệ hàng đầu trong dài hạn.
Hiệu suất Vượt Trội của Đầu tư Bitcoin MicroStrategy
Dù cổ phiếu MicroStrategy đã giảm gần 60% trong năm qua và hơn 40% tính từ đầu năm 2024, giao dịch quanh mức 170 USD từ gần 300 USD vào tháng 10, công ty vẫn giữ vững lập trường về Bitcoin. Sự sụt giảm này không làm thay đổi thực tế rằng Đầu tư Bitcoin của MicroStrategy vẫn đang mang lại lợi nhuận kép cho công ty.
Theo dữ liệu từ BitcoinTreasuries.NET, MicroStrategy đã mua Bitcoin (BTC) với giá trung bình là 74.430 USD. Với Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức 86.000 USD, công ty vẫn đang có lợi nhuận gần 16% từ khoản đầu tư BTC của mình. Điều này minh chứng cho tính hiệu quả dài hạn của Chiến lược Bitcoin MicroStrategy.
Khi nhìn vào khung thời gian rộng hơn, hiệu suất MSTR thực sự ấn tượng. Trong vòng 5 năm, cổ phiếu MicroStrategy đã tăng hơn 500%. Để so sánh, Apple chỉ ghi nhận mức tăng 130%, và Microsoft là gần 120% trong cùng kỳ. Ngay cả trong giai đoạn ngắn hơn 2 năm, MicroStrategy cũng tăng 226%, vượt xa mức tăng 43% của Apple và 25% của Microsoft. Điều này nhấn mạnh tầm nhìn của Michael Saylor Bitcoin trong việc tập trung vào tài sản kỹ thuật số.
Lý do Cổ phiếu MicroStrategy Biến động: Vai trò làm Hàng rào Crypto
Sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu MicroStrategy có thể không hoàn toàn liên quan đến nguyên tắc cơ bản của Bitcoin mà chủ yếu do cách các nhà đầu tư lớn bảo hiểm rủi ro tiếp xúc với tiền điện tử của họ. Tom Lee, chủ tịch BitMine, đã giải thích trong một cuộc phỏng vấn với CNBC rằng MicroStrategy đã trở thành cách dễ nhất để phòng ngừa rủi ro Bitcoin.
Ông nói: “Ai đó có thể sử dụng chuỗi tùy chọn của MicroStrategy, vốn rất thanh khoản, để phòng ngừa tất cả tài sản tiền điện tử của họ. Cách thuận tiện duy nhất để bảo hiểm vị thế mua của ai đó là bán khống MicroStrategy hoặc mua quyền chọn bán.”
Động lực này đã biến MicroStrategy thành một “van giảm áp” không mong muốn cho thị trường tiền điện tử, hấp thụ các hoạt động phòng hộ, bán khống và sự biến động cùng lo ngại của thị trường mà ít liên quan đến Chiến lược Bitcoin MicroStrategy cốt lõi và hiệu quả của luận điểm dài hạn của nó. Bất chấp sự chậm lại của giá cổ phiếu, chủ tịch Michael Saylor đã thể hiện quyết tâm trên X, khẳng định sẽ “không lùi bước”.
Mua sắm Bitcoin Lớn của MicroStrategy
Vào ngày 17 tháng 11, MicroStrategy đã công bố mua thêm 8.178 BTC với giá 835,6 triệu USD. Khoản mua này là một sự thúc đẩy đáng kể so với các khoản đầu tư trước đó, thường dao động từ 400 đến 500 đồng mỗi tuần. Giao dịch này đã nâng tổng số lượng nắm giữ của công ty lên 649.870 BTC, trị giá gần 56 tỷ USD. Đây là minh chứng rõ ràng cho niềm tin không ngừng vào tiềm năng của Giá Bitcoin và vị thế của nó trong danh mục đầu tư.
Sự Giảm sút Dòng chảy Thanh khoản Tài sản Kỹ thuật số Tổng thể
Vào ngày 6 tháng 11, nhà tạo lập thị trường tiền điện tử Wintermute đã chỉ ra stablecoin, các quỹ ETF và kho bạc tài sản kỹ thuật số (DATs) là các nguồn thanh khoản chính của thị trường tiền điện tử. Công ty cho biết rằng sự chậm lại trong dòng chảy thanh khoản ở cả ba lĩnh vực này đã gây ra sự sụt giảm thị trường gần đây.
Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy dòng chảy DAT bắt đầu chậm lại vào tháng 10, sau khi 20 tỷ USD vị thế tiền điện tử bị thanh lý. Dòng chảy DAT giảm từ gần 11 tỷ USD trong tháng 9 xuống khoảng 2 tỷ USD vào tháng 10, tương đương mức giảm 80%. Dòng chảy tiếp tục giảm trong tháng 11, với chỉ hơn 500 triệu USD cho đến thời điểm hiện tại, giảm 75% so với tháng 10. Điều này ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tiền điện tử, nhưng không làm thay đổi giá trị của Đầu tư Bitcoin của MicroStrategy.
Kết luận
Mặc dù cổ phiếu MicroStrategy đang phải đối mặt với những thách thức từ sự biến động của thị trường và vai trò là công cụ phòng hộ, Chiến lược Bitcoin MicroStrategy cốt lõi của công ty vẫn mạnh mẽ. Lợi nhuận đáng kể từ Bitcoin và hiệu suất vượt trội so với các đối thủ công nghệ trong dài hạn chứng tỏ tầm nhìn chiến lược của Michael Saylor. Các nhà đầu tư nên nhìn xa hơn những biến động ngắn hạn để đánh giá đúng tiềm năng của mô hình này trong không gian tài sản kỹ thuật số đang phát triển.
Câu hỏi thường gặp (FAQ)
- MicroStrategy vẫn có lợi nhuận từ Bitcoin không?
Có, mặc dù cổ phiếu MSTR đã giảm, MicroStrategy vẫn đang có lợi nhuận gần 16% từ khoản đầu tư Bitcoin của mình, với giá mua trung bình là 74.430 USD và Bitcoin đang giao dịch quanh mức 86.000 USD. - Tại sao cổ phiếu MicroStrategy lại biến động mạnh?
Biến động của cổ phiếu MicroStrategy một phần là do vai trò của nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro cho các vị thế tiền điện tử dài hạn. Các nhà đầu tư thường bán khống MSTR hoặc mua quyền chọn bán như một cách để bảo vệ các khoản đầu tư Bitcoin hoặc tiền điện tử khác. - Số lượng Bitcoin mà MicroStrategy đang nắm giữ là bao nhiêu?
Tính đến tháng 11, MicroStrategy đang nắm giữ tổng cộng 649.870 BTC, trị giá gần 56 tỷ USD. Công ty tiếp tục tăng cường vị thế Bitcoin của mình với các khoản mua đáng kể.
