Bí quyết đầu tư giá trị: Lãi 2.000% từ một cổ phiếu

Khám phá bí quyết đầu tư giá trị từ chuyên gia lãi 2.000%

Đầu tư giá trị luôn là một chiến lược kinh điển, và câu chuyện của Christopher Hart là minh chứng rõ nét cho sức mạnh của nó. Nhà quản lý quỹ Global Premium Equities tại Boston Partners đã tạo ra mức lợi nhuận đáng kinh ngạc 2.056% chỉ từ một cổ phiếu nhờ kiên định với triết lý của mình.

Thành công của ông không đến từ may mắn, mà từ một phương pháp luận chặt chẽ được gọi là “quy tắc 3 vòng tròn”. Quy tắc này giúp ông và đội ngũ sàng lọc và chỉ lựa chọn những doanh nghiệp thực sự xứng đáng để đầu tư.

Christopher Hart và “Quy tắc 3 vòng tròn”

Christopher Hart, người quản lý quỹ quy mô 5,8 tỷ USD, đã giúp quỹ của mình đạt mức sinh lời 22% trong 7 tháng đầu năm 2025, vượt xa con số 15,2% của chỉ số MSCI World. Nền tảng cho thành công này chính là chiến lược đầu tư giá trị dựa trên “quy tắc 3 vòng tròn”.

Ba tiêu chí cốt lõi

Một cổ phiếu chỉ được đưa vào danh mục khi đáp ứng đồng thời cả ba yếu tố sau:

• Định giá hấp dẫn: Cổ phiếu phải đang được giao dịch ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại thực sự của nó.
• Nền tảng vững chắc: Doanh nghiệp phải có sức khỏe tài chính tốt, mô hình kinh doanh bền vững và lợi thế cạnh tranh rõ ràng.
• Động lực kinh doanh tích cực: Công ty phải cho thấy những tín hiệu cải thiện hoặc tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh, tạo ra cú hích cho giá cổ phiếu trong tương lai.

Case study cổ phiếu Rheinmetall: Hành trình lãi 2.056%

Câu chuyện về cổ phiếu Rheinmetall là ví dụ điển hình cho thấy bí quyết đầu tư chứng khoán của Hart hiệu quả ra sao. Quỹ Boston Partners bắt đầu mua vào cổ phiếu của nhà sản xuất vũ khí Đức này từ năm 2019.

Tại thời điểm đó, Rheinmetall là một công ty hỗn hợp giữa quốc phòng và linh kiện ô tô, chưa được thị trường chú ý nhiều. Tuy nhiên, Hart và đội ngũ đã sớm nhận thấy các yếu tố cơ bản hấp dẫn của doanh nghiệp.

Xung đột Ukraine sau đó đã trở thành chất xúc tác, đẩy nhanh quá trình tăng trưởng của cổ phiếu. Trong vòng 6 năm, Rheinmetall trở thành khoản đầu tư lớn nhất, chiếm hơn 2% danh mục của quỹ và mang lại mức lợi nhuận khổng lồ.

Kỷ luật là chìa khóa: Dám bán khi không còn rẻ

Điểm khác biệt trong chiến lược của Christopher Hart nằm ở tính kỷ luật. Dù thị trường vẫn đang hưng phấn với cổ phiếu quốc phòng, quỹ đã quyết định bán toàn bộ Rheinmetall vào đầu năm 2025.

Lý do rất đơn giản: định giá của cổ phiếu đã vượt qua giá trị nội tại, không còn đáp ứng vòng tròn đầu tiên trong quy tắc của họ. Hart chia sẻ: “Nguyên tắc của chúng tôi là phải bán khi cổ phiếu không còn ở vùng giá trị”.

Sự kiên định này đôi khi khiến họ bỏ lỡ những đợt tăng trưởng nóng. Ví dụ, năm 2024, quỹ chỉ lãi 10,7% trong khi chỉ số S&P 500 tăng tới 23,3%. Tuy nhiên, đây chính là cái giá phải trả để bảo toàn lợi nhuận và tuân thủ nguyên tắc đầu tư cốt lõi.

Kết luận

Câu chuyện của Christopher Hart một lần nữa khẳng định rằng đầu tư giá trị không bao giờ lỗi thời. Thành công không chỉ đến từ việc tìm ra những cổ phiếu tốt bị định giá thấp, mà còn đòi hỏi sự kiên định và kỷ luật để bán ra khi chúng không còn rẻ. “Quy tắc 3 vòng tròn” chính là một kim chỉ nam hiệu quả cho bất kỳ nhà đầu tư nào muốn theo đuổi con đường này.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)