ETHZilla Đẩy Mạnh Token Hóa Khoản Vay Ô Tô AI với Karus
Một bước đi mang tính chiến lược trong lĩnh vực tín dụng chuỗi khối đã được thực hiện khi công ty kho bạc tiền điện tử ETHZilla (ETHZ) mua lại 20% cổ phần pha loãng hoàn toàn của Karus, một startup AI trong ngành tài chính ô tô. Thương vụ này mở ra kỷ nguyên mới cho việc token hóa khoản vay ô tô được mô hình hóa bởi AI, hứa hẹn đưa các tài sản này lên blockchain.
ETHZilla và Bước Đi Chiến Lược vào Tín Dụng Chuỗi Khối
Khoản đầu tư trị giá 10 triệu USD, bao gồm 3 triệu USD tiền mặt và 7 triệu USD cổ phiếu ETHZilla, sẽ cho phép ETHZilla tích hợp các mô hình AI thẩm định của Karus vào hệ thống blockchain của mình. Mục tiêu là phát hành các danh mục khoản vay ô tô được mã hóa. Điều này không chỉ củng cố vị thế của ETHZilla trong thị trường tài sản kỹ thuật số mà còn mở rộng phạm vi ứng dụng của blockchain vào tài chính truyền thống.
John Kristoff, người đứng đầu bộ phận quan hệ nhà đầu tư tại ETHZilla, nhấn mạnh rằng việc này giúp tiếp cận các khoản vay mà trước đây chỉ dành cho các tổ chức đầu tư lớn thông qua cấu trúc chứng khoán hóa phức tạp. Ông cho biết,
Bằng cách đưa khoản vay ô tô lên chuỗi, chúng tôi có thể mở ra những tài sản chất lượng cao, tạo thu nhập này cho một lượng lớn nhà đầu tư toàn cầu lần đầu tiên.
Hiện tại, ETHZilla là công ty kho bạc Ether lớn thứ sáu, nắm giữ 94.030 Ether (ETH) trong bảng cân đối kế toán của mình.
Sức Mạnh AI của Karus Mở Lối Cho Chứng Khoán Hóa Trên Chuỗi
Công nghệ AI của Karus là yếu tố then chốt trong thương vụ này. Công cụ đưa ra quyết định của Karus đã được đào tạo trên hơn 20 triệu kết quả khoản vay ô tô lịch sử và đã đánh giá hơn 5 tỷ USD các khoản vay tại thời điểm khởi tạo. Nền tảng dữ liệu mạnh mẽ này cung cấp cho ETHZilla một tập hợp dữ liệu được mô hình hóa sẵn để cấu trúc các nhóm được phân đoạn bằng AI với thanh toán trên chuỗi.
Các danh mục khoản vay được mã hóa đầu tiên dự kiến sẽ ra mắt vào đầu năm 2026. Mạng lưới rộng lớn của Karus bao gồm các đại lý ô tô, ngân hàng và công đoàn tín dụng, cung cấp cho ETHZilla một nguồn cung dồi dào các danh mục khoản vay tiềm năng cho việc chứng khoán hóa trên chuỗi trong tương lai. Sự hợp tác này tạo tiền đề cho một hệ sinh thái tài chính ô tô minh bạch và hiệu quả hơn, nơi dữ liệu và giao dịch được quản lý trên blockchain.
Tiềm Năng Lợi Nhuận và Tương Lai Tài Sản Thế Chấp Mã Hóa
ETHZilla ước tính rằng mỗi 100 triệu USD được triển khai vào các token được mô hình hóa bởi Karus có thể tạo ra từ 9 đến 12 triệu USD lợi nhuận hoạt động điều chỉnh (Adjusted EBITDA). Con số này cho thấy tiềm năng sinh lời đáng kể từ các khoản đầu tư vào các tài sản này.
Thỏa thuận cũng bao gồm việc ETHZilla sẽ có một ghế trong hội đồng quản trị của Karus và nhận được một số quyền quản trị nhất định. Khoản vay ô tô là một phân khúc quan trọng của thị trường chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản (ABS) của Hoa Kỳ, với khoảng 1,6 nghìn tỷ USD đang lưu hành tính đến tháng 12 năm 2024, theo dữ liệu của SEC. Việc tài sản thế chấp mã hóa này mở ra một kênh mới cho các nhà đầu tư tiếp cận một thị trường khổng lồ.
Xu Hướng Phát Triển Của Thị Trường Nợ Được Mã Hóa
Năm 2025 chứng kiến sự tăng tốc của thị trường sản phẩm có thu nhập cố định được mã hóa, với các tổ chức ngày càng sử dụng blockchain để phát hành và giao dịch các sản phẩm này. Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa và tín dụng tư nhân được mã hóa đã trở thành hai phân khúc lớn nhất của thị trường nợ được mã hóa đang nổi lên. Theo dữ liệu từ RWA.xyz, trái phiếu kho bạc được mã hóa đã tăng lên 9,21 tỷ USD, gấp hơn ba lần so với 2,68 tỷ USD một năm trước đó. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi các nhà quản lý tài sản lớn, với quỹ BUIDL của BlackRock hiện nắm giữ khoảng 2,3 tỷ USD trái phiếu kho bạc được mã hóa và Quỹ tiền tệ Chính phủ Hoa Kỳ của Franklin Templeton nắm giữ khoảng 827 triệu USD. Thị trường tín dụng tư nhân được mã hóa đã bị chi phối bởi Figure, chiếm 13,98 tỷ USD trong tổng vốn hóa 19,02 tỷ USD của ngành.
Thương vụ giữa ETHZilla và Karus không chỉ là một bước tiến riêng lẻ mà còn là minh chứng cho xu hướng lớn hơn về sự hội tụ giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Với khả năng đưa các tài sản có giá trị lên chuỗi và tận dụng sức mạnh của AI, tương lai của token hóa khoản vay ô tô hứa hẹn nhiều tiềm năng tăng trưởng và đột phá.
Câu hỏi thường gặp
1. ETHZilla đầu tư vào Karus với mục đích gì?
ETHZilla đầu tư vào Karus để tích hợp công nghệ AI thẩm định khoản vay của Karus vào hệ thống blockchain của mình, nhằm phát hành và quản lý các danh mục khoản vay ô tô được mã hóa (tokenized auto-loan portfolios) trên chuỗi. Mục tiêu là mở rộng khả năng cung cấp tín dụng trên chuỗi và tiếp cận thị trường chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản ô tô.
2. Token hóa khoản vay ô tô mang lại lợi ích gì?
Việc token hóa khoản vay ô tô giúp mở ra các tài sản tạo thu nhập chất lượng cao này cho một lượng lớn nhà đầu tư toàn cầu, vốn trước đây chỉ giới hạn cho các tổ chức lớn. Nó cũng mang lại tiềm năng sinh lời cao, với ước tính từ 9 đến 12 triệu USD Adjusted EBITDA cho mỗi 100 triệu USD triển khai. Ngoài ra, việc sử dụng blockchain tăng cường tính minh bạch và hiệu quả trong quản lý tài sản.
3. Khi nào thì danh mục khoản vay ô tô được mã hóa đầu tiên dự kiến ra mắt?
Theo thông báo, các danh mục khoản vay ô tô được mã hóa đầu tiên dự kiến sẽ ra mắt vào đầu năm 2026.
