Giá Ethereum: Phân Tích Dữ Liệu On-chain & ETF, Ngưỡng $2.8K
Gần đây, giá Ethereum (ETH) lại một lần nữa trượt xuống dưới ngưỡng $3.000, khiến thị trường đứng trước nhiều tín hiệu trái chiều. Trong bối cảnh lo ngại về khả năng tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), ETH đã duy trì được mức hỗ trợ quan trọng ở $2.800 nhưng vẫn khó khăn khi vượt qua ngưỡng kháng cự $3.000. Bài viết này sẽ đi sâu phân tích các yếu tố kỹ thuật, dữ liệu on-chain và dòng tiền ETF để cung cấp cái nhìn toàn diện về triển vọng giá Ethereum hiện tại.
Diễn Biến Giá Ethereum Gần Đây và Các Ngưỡng Quan Trọng
Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến những biến động mạnh mẽ, và giá Ethereum không nằm ngoài xu hướng đó. Sự phục hồi 18% của ETH từ mức thấp $2.620 vào ngày 21 tháng 11 đã gặp phải rào cản đáng kể tại khu vực $3.000.
Áp Lực Giảm Từ Lo Ngại Lãi Suất
Vào thứ Hai vừa qua, giá Ethereum đã giảm 5.5%, đánh mất mốc $3.000 trong bối cảnh những dự đoán về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) có thể tăng lãi suất đang dấy lên. Điều này đã tạo ra một áp lực giảm chung trên thị trường tài chính toàn cầu, ảnh hưởng trực tiếp đến các tài sản rủi ro như tiền điện tử.
Các Ngưỡng Hỗ Trợ và Kháng Cự Chủ Chốt Của ETH
Ngưỡng $3.000 từng là một vùng hỗ trợ mạnh mẽ, nhưng hiện đã chuyển thành kháng cự quan trọng đối với giá Ethereum. Các đường trung bình động 50 tuần và 100 tuần cũng hội tụ tại khu vực này, càng củng cố tầm quan trọng của nó. Theo các nhà phân tích, nếu ETH có thể duy trì trên mức này, một đợt tăng giá lên vùng giữa $3.000 có thể diễn ra trong tháng 12. Điều này là một phần của phân tích kỹ thuật ETH.
Dữ liệu heatmap về cơ sở chi phí từ Glassnode cho thấy một vùng kháng cự khác nằm trong khoảng từ $3.150 đến $3.230, nơi khoảng 5.1 triệu ETH đã được mua. Ngược lại, ngưỡng hỗ trợ Ethereum chủ chốt hiện tại là $2.800, với 3.6 triệu ETH được mua trước đó. Đây là khu vực mà phe bò cần phải bảo vệ để tránh một sự suy giảm sâu hơn, có thể làm mất hiệu lực xu hướng tăng giá vĩ mô. Một sự phá vỡ dưới $2.800 sẽ là tín hiệu tiêu cực, trong khi việc vượt qua $3.350 có thể đẩy giá Ethereum tiến gần hơn đến mức đỉnh $4.000.
Dòng Tiền ETF Ethereum và Tín Hiệu Nhu Cầu Mạng
Bên cạnh các yếu tố kỹ thuật, dòng tiền và hoạt động mạng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình giá Ethereum.
Thúc Đẩy Từ Dòng Tiền ETF
Khả năng chống chịu của ETH trước một đợt điều chỉnh sâu hơn được củng cố bởi dòng tiền đổ vào các quỹ ETF giao ngay Ethereum tại Mỹ. Các ETF Ethereum đã kết thúc tuần Lễ Tạ Ơn với 312 triệu USD dòng tiền vào, cho thấy đợt bán tháo tổ chức tồi tệ nhất có thể đã qua. Tổng cộng, các sản phẩm giao dịch ETP Ethereum toàn cầu cũng ghi nhận 309.1 triệu USD dòng tiền vào trong tuần trước, thể hiện nhu cầu bền vững từ các nhà đầu tư tổ chức.
Nhu Cầu Mạng Ethereum và Ảnh Hưởng Đến Giá
Tuy nhiên, khả năng giá Ethereum duy trì trên $2.800 và giành lại $3.000 có thể bị cản trở bởi sự thiếu hụt nhu cầu mạng, thể hiện qua sự sụt giảm phí mạng Ethereum. Dữ liệu từ Nansen cho thấy tổng phí chuỗi Ethereum trong bảy ngày qua là 2.68 triệu USD, giảm 54% so với tuần trước. So với Solana và Tron, mức giảm này là đáng kể.
Mặc dù vậy, số lượng địa chỉ hoạt động trên lớp cơ sở Ethereum đã tăng 20% trong cùng kỳ, và số lượng giao dịch cũng tăng 4%. Điều này gợi ý rằng sự gia tăng tương tác của người dùng cuối cùng có thể dẫn đến nhu cầu on-chain cao hơn đối với ETH, từ đó thúc đẩy giá Ethereum tăng trưởng.
MVRV Z-Score và Tín Hiệu Đáy Cục Bộ cho Giá Ethereum
Các chỉ số on-chain cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường và định giá tài sản, đặc biệt là với dữ liệu On-chain Ethereum.
Phân Tích Chỉ Số MVRV Z-Score
Chỉ số MVRV Z-Score của Ethereum, một dữ liệu On-chain Ethereum quan trọng dùng để xác định các đỉnh và đáy thị trường, đang tiến gần đến vùng tích lũy lịch sử (đường màu xanh lá cây). Điều này củng cố lập luận rằng ETH có thể đang hình thành một đáy cục bộ. Lần cuối cùng MVRV Z-Score ETH chạm mức hiện tại khoảng 0.30 là vào tháng 6, sau một đợt giảm giá 25%. Sự kiện này trùng khớp với một đáy thị trường cục bộ ở $2.100 và sau đó là một đợt tăng giá kéo dài nhiều tháng, với cặp ETH/USD tăng 134% lên mức cao nhất mọi thời đại là $4.950.
Tiềm Năng Đánh Giá Thấp của ETH
Nhiều mô hình định giá Ethereum hiện nay cho thấy altcoin hàng đầu này đang bị định giá thấp. Chúng dự đoán giá Ethereum có thể vượt mốc $4.000. Điều này, kết hợp với các tín hiệu từ dữ liệu On-chain Ethereum như MVRV Z-Score, vẽ nên một bức tranh tiềm năng lạc quan cho dài hạn, bất chấp những biến động ngắn hạn.
Kết Luận
Giá Ethereum đang ở trong một giai đoạn phức tạp với nhiều tín hiệu trái chiều. Mặc dù phải đối mặt với áp lực từ lo ngại lãi suất và ngưỡng kháng cự $3.000, ETH vẫn được hỗ trợ bởi dòng tiền ETF mạnh mẽ và các chỉ số on-chain gợi ý về một đáy cục bộ. Khả năng bảo vệ ngưỡng hỗ trợ Ethereum $2.800 sẽ là chìa khóa để xác định hướng đi tiếp theo. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến thị trường và thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Câu hỏi thường gặp
- Giá Ethereum đã giảm xuống dưới $3.000 là do đâu?
Giá Ethereum giảm xuống dưới $3.000 chủ yếu do những lo ngại về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) tăng lãi suất, tạo áp lực giảm chung trên thị trường tài chính và tiền điện tử. - Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự quan trọng của ETH hiện tại là gì?
Ngưỡng kháng cự chính cho ETH là $3.000 và $3.150-$3.230. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng mà phe bò cần bảo vệ là $2.800. - Dữ liệu MVRV Z-Score của Ethereum cho thấy điều gì?
Chỉ số MVRV Z-Score của Ethereum đang tiến gần đến vùng tích lũy lịch sử, gợi ý rằng ETH có thể đang hình thành một đáy cục bộ, tương tự như các chu kỳ thị trường trước đây đã dẫn đến các đợt tăng giá đáng kể.
